阅历了八年抗战和国共内战，古老的中华大地终于迎来了拂晓的曙光，作为全国金融中心，1949年的上海为一片洋洋喜气所覆盖。但是欢庆的暗地里，不敢落败的国民党派出大批间谍潜入上海，企图趁政权未稳之际实行毁坏活动，其中以管理失密局间谍组织克复社德中将社长陈恭鹏（钱雁秋 饰）最为热情，他指示间谍、奸商和青帮大肆停止银元投机和伪钞印刷，对上海乃至全国的金融市场形成极大毁坏。为此，上海军管会着手实行了整理经济的铁盛行动，中共特纵间谍营营长燕双鹰（张子健 饰）便在此时临危授命。 
燕假装成贩卖毒品的青帮分子混入上海，他与老奸巨猾的陈恭鹏展开连番角力，在这一过程中，他的生命和信仰也禁受着宏大的考验……